Duurzaam beleggen zonder fiscaal voordeel: wat verandert er voor beleggers?

Voor beleggers die duurzaamheid belangrijk vinden, bood beleggen in groene fondsen jarenlang niet alleen een maatschappelijk voordeel, maar ook een fiscaal voordeel. Die fiscale stimulans wordt echter geleidelijk afgebouwd, met grote gevolgen.

Tot eind 2024 was beleggen in erkende groene fondsen extra aantrekkelijk. Een flink bedrag was vrijgesteld van belasting in box 3, en daarbovenop gold een heffingskorting. Dit kon per persoon oplopen tot ruim € 2.000 aan fiscaal voordeel.

Maar sinds 2025 zijn deze voordelen fors teruggeschroefd. De vrijstelling daalde naar € 26.312 en de heffingskorting naar slechts 0,1%. In 2027 verdwijnen deze fiscale regelingen zelfs helemaal.

Doordat deze voordelen afnemen, verdwijnt voor veel beleggers de financiële motivatie om in groene fondsen te stappen. De meeste van deze fondsen bieden immers een lager rendement dan reguliere beleggingsopties. Dat is voor veel fondsen aanleiding om ermee te stoppen. Van de elf officieel erkende groene beleggingsfondsen zijn er inmiddels al zes verdwenen.

Toch betekent dit niet dat duurzaam beleggen verleden tijd is. Ook zonder fiscaal voordeel blijft het mogelijk om bewust te investeren in duurzame fondsen of bedrijven. De focus verschuift daarbij van fiscaal voordeel naar maatschappelijke impact of lange termijn waardecreatie.

Voor beleggers blijft het belangrijk om periodiek hun beleggingsstrategie te evalueren.

• Is duurzaamheid nog steeds een doel?
• Zijn er alternatieven die beter aansluiten bij de gewijzigde fiscale situatie én de persoonlijke ambities?

Laat u goed informeren, zo blijft uw beleggingsbeleid toekomstbestendig, ook zonder fiscale prikkels.